在跨入職業講師/顧問之前，我就因為研究阿里巴巴而開始研究支付寶，而對金融科技有了興趣。而成為職業講師/顧問之後，我開始講金融科技，後來發現金融科技有一門很重要的新興技術，叫做區塊鏈，我就開始深入研究區塊鏈，後來還和朋友們組隊，參加了北醫與衛福部合辦的第一屆醫療健康區塊鏈黑客松，而且我們團隊拿到了第一名。後來因為金融科技是我的講授主題之一，而持續關心相關其發展，而最近這兩年的重點，就是DeFi及NFT。
國內一直沒有好的DeFi書籍，所以當知道高寶出版社確定要出版這本書《DeFi未來銀行：可公開驗證、紀錄不可竄改，輕鬆實現跨境交易》，看過內容之後，我很開心，因爲有這麼一本詳盡說明的好書，可以幫助大家了解區塊鏈現在的重點應用：DeFi，對大家都是好事。
這本書一開始特別提到集中式金融系統的五大關鍵弊端，而去中心化金融有機會可以解決這些問題做第一章的開場，第二章開始介紹金融簡史，以及區塊鏈第一代的比特幣，它掀起了去中心化數位貨幣的浪潮。而其創造的區塊鏈架構，讓大家看到了新的信任機制的機會。到了第二代的區塊鏈，以太坊開創了智能合約平台，本書中提到「DApp 的去中心化應用程式。這些應用程式後端的組成要件採用可以互換操作而且透明的智能合約建構而成；如果智能合約賴以生存的鏈結存在，它們就繼續存在。」正因為有DApp，DeFi才能產生。
在第三章書中提道「智能合約平台，它不僅超越比特幣這類簡單的支付網路，更有強化整串鏈帶的能耐。……智能合約超越金融層面，跨及遊戲、數據管理與供應鏈」，這也是接下來DeFi及NFT很可能在未來元宇宙時代成為經濟核心的重點的原因。
區塊鏈上的虛擬貨幣的價值起伏太大是它一直被詬病的致命缺點，於是穩定幣因應而生，本書提到「截至目前為止，最龐大類別的穩定幣是法定資產擔保。這些是受到目標資產的鏈帶以外的儲備支持。通常它們都是由接受例行審核，以便驗證擔保品存在的一個外部實體或一批實體保管。」另外還有「加密擔保型」，以及「非擔保穩定幣」。
本書第四章開始介紹「同值化代幣(FT)」，以及「非同值化代幣(NFT)」，同質化代幣以太坊使用ERC-20介面，ERC-20介面定義了核心功能：總供給量、餘額、轉帳、啟動轉帳、核准，以及配額，前面四種是典型的金融操作，最後兩者，核准及配額，書中提到「有了核准的功能性，合約或可信帳戶就可以被列入白名單，無需直接持有代幣餘額便能充當用戶代幣的託管人。這一步擴大可能的應用範圍，因為用戶先得保留完全的託管權，才能成為被核准的支付方，進而執行交易。」而非同值化代幣(NFT)也是在以太坊開始定義，以ERC-721標準，書中提到「每一個單元都有自己獨一無二的身分帳號，可以用來連結額外的元數據，這一步讓它與其他源自同一份合約的代幣區隔開來。在餘額（位址）方法下，這個位址擁有的特定合約的非同質化代幣總數將會被送回。……它們的又被稱為契據，暗示它們的使用情境正代表單一資產獨一無二的擁有權。」另外本書提到ERC -1155 標準「合約持有可變數量的餘額，其中包括同質化與非同質化代幣。這套標準也允許批次讀取與轉移，進而節省礦工費並帶來更流暢的用戶體驗。」以解決ERC-20及ERC-721未能解決的問題：「ERC-20 和ERC-721 代幣需要個別合約與位址才能部署到區塊鏈上，對具有許多密切相關代幣的系統而言，這可能是麻煩事，因為這些代幣有可能甚至是同質化與非同質化的組合。」
本書提到「合約機制決定任何獎勵資金的來源與費用的目的地。發行獎勵資金可以借道通膨或鑄幣，也可以交付智能合約託管。」這正說明有了智能合約，區塊鏈的經濟性操作能力大大增加，包括正向（鼓勵受期望）與負向（勸退不受期望）。
本書第五章針對第一章提到的五大中心化金融的弊端「效率低落、有限擷取、不透明、集中式掌控和缺乏相互可操作性」來談DeFi如何解決這個問題：針對「效率低落」，本書提到「可重覆使用的智能合約，設計宗旨在執行特定的金融操作，而且開放給任何尋求此類服務的用戶」；針對「有限擷取」，本書提到「去中心化金融提供一大票無法接受完備服務的群體直接擷取金融服務的機會」；針對「不透明」，本書提到「去中心化金融借道共識的公開、合約精神，優雅地解決這道問題。」；針對「集中式掌控」，本書提到「去中心化金融借道放棄掌控具有透明、恆定不變的開放協定，進而顛覆這種集中式掌控」；針對「缺乏相互可操作性」，本書提到「去中心化金融的可能性相當顯著，全新創新在輕易就能組合去中心化金融產品的加持下也持續有如雨後春筍般湧現。……隨著全新平台崛起，這類可組合性可以往四面八方繼續發展。」在這章有針對相關做法的細節描述。
本書第六章「深入研究去中心化金融」，將去中心化金融依據DApp的功能分為幾大區塊，本書提到「許多DApp 都可以嵌入好幾種類別，因此我們試圖將它們分置在最相關的類別。我們採取放款／信貸工具、去中心化交易所、衍生性商品和代幣化這幾種分類法檢視去中心化金融平台。」本書並深入做案例細節介紹。
本書第七章針對「風險」來做討論，本書提到「雖然去中心化金融可以消除交易對手風險，即除去中介機構並允許採用無需信任的方式交易金融資產，但所有創新科技都會引進一系列全新風險。我們若欲提供用戶及機構一套強健、容錯的系統，還可以大規模處理全新金融應用程式，就必須面對並妥善降低這些風險」。這說明了去中心化金融至今還沒被大量採用的主因，書中提到了「智能合約風險」、「治理風險」、「預言機風險」、「擴充性風險」、「去中心化交易所風險」、「託管風險」、「環境風險」，以及「監管風險」，書中的詳細解釋都值得細細品味與閱讀。
本書最後一章為結論。我個人很喜歡這本書將DeFi有如此詳盡的說明，這本書更把相關的機會跟風險都提到了，而風險要先預防處理，機會才能是機會。我相信未來的金融會大量使用區塊鏈去中心化的機制，但是如何進展，則會隨著創新迭代而逐漸成熟，特別是穩定幣等機制，在國家虛擬法幣的推出後會越來越普及化，而普惠金融的趨勢更是將其推波助瀾的重點。對想要了解DeFi的人，我非常推薦這本書。
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